꿈라CBT말킬(B. G. Malkiel)의 채권가격정리에 대한 설명으로 가장 거리가 먼 것은? (단, 다른 조건은 모두 동일하다고 가정한다)
- 1만기가 일정한 경우 채권수익률 하락으로 인한 채권가격 상승폭은 같은 폭의 채권수익률 상승으로 인한 채권가격 하락폭보다 작다.
- 2만기가 길어질수록 채권수익률 변동에 의한 채권가격 변동은 증가하나 그 증감률은 체감한다.
- 3동일한 크기의 채권수익률 변동에 대한 채권가격 변동률은 이자지급주기가 짧을수록 작아진다.
- 4동일한 크기의 채권수익률 변동에 대한 채권가격 변동률은 표면이자율이 높을수록 작아진다.